三、案例分析題

(一)某公司擬進行股票投資，計劃購買ABC三種股票，并設計了甲乙兩種投資組合，ABC三種股票的β系數(shù)分別為1.5、1.0和0.5。甲種投資組合中，ABC三種股票的投資比重分別為20%、30%和50%。乙種投資組合中，ABC三種股票的投資比重分別為50%、30%和20%。同期市場上所有股票的平均收益率為8%，無風險收益率為4%。

81、A股票的預期收益率是( )。

A.6% B.8% C.10% D.12%

82、 甲種投資組合的β系數(shù)是( )。

A.0.75 B.0.85 C.1.00 D.1.50

83、 乙種投資組合的預期收益率是( )。

A.4.6% B.8.0% C.8.6%D.12.0%

84、 假定該公司擬通過改變投資組合來降低投資風險，則在下列風險中，不能通過此舉消除的風險是( )。

A.宏觀經(jīng)濟形勢變動風險 B.國家經(jīng)濟政策變動風險 C.財務風險 D.經(jīng)營風險

(二)2014年6月底，我國某商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表中的主要數(shù)據(jù)是：資產(chǎn)總額1720億元，負債總額1650億元，普通股30億元，優(yōu)先股7億元，盈余公積5億元，資本公積10億元，未分配利潤10億元，一般風險準備8億元，風險加權資產(chǎn)總額為1400億元。2014年下半年，該商業(yè)銀行計劃進一步提高資本充足率水平。

85、2014年6月底，該商業(yè)銀行的一級資本充足率為( )。

A.4.5% B.5.0% C.5.7% D.3.8%

86、 為了達到《商業(yè)銀行資本管理辦法試行》規(guī)定的最低核心一級資本充足率要求，在風險加權資產(chǎn)總額不變的情況下。該商業(yè)銀行需要補充核心一級資本( )億元。

A.14 B.7 C.10 D.21

87、 根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》，該商業(yè)銀行最遲應于( )年底前全面達到資本充足率監(jiān)管要求。

A.2014年 B.2016年 C.2017年 D.2018年

88、 為了提高一級資本充足率水平，該商業(yè)銀行可以采取的方法有( )

A. 發(fā)行普通股股票 B.發(fā)行減記型二級資本工具

C.擴大貸款投放規(guī)模 D.發(fā)行優(yōu)先股股票

(三)DY股份有限公司首次公開發(fā)行不超過2300萬股人民幣普通股(A股)的申請已獲中國證券監(jiān)督管理委員會核準。本次發(fā)行采用網(wǎng)下向投資者詢價配售和網(wǎng)上向社會公眾投資者定價發(fā)行相結合的方式進行。網(wǎng)下初始發(fā)行股數(shù)為1500萬股，占本次發(fā)行總量的65.22%;網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量為本次最終發(fā)行總量減去網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量。本次網(wǎng)上申購熱烈，有效申購倍數(shù)為60倍。本次發(fā)行的保薦機構為SD證券有限責任公司，本次發(fā)行價格5元/股，其對應的按發(fā)行后股本攤薄后市盈率為10倍。

89、根據(jù)2013年12月中國證券監(jiān)督管理委員會新修訂的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》中關于發(fā)行回撥機制的規(guī)定，主承銷商可選擇( )。

A.網(wǎng)下向網(wǎng)上回撥 B.網(wǎng)上向網(wǎng)下回撥 C.雙向同時回撥 D.不可回撥

90、 根據(jù)2013年12月中國證券監(jiān)督管理委員會新修訂的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，本次發(fā)行需遵守的規(guī)定有( )。

A.發(fā)行人需要向戰(zhàn)略投資者配售股票

B.網(wǎng)下投資者報價后，發(fā)行人需剔除申購總量中報價最高的部分

C.在詢價中，有效報價投資者的數(shù)量不得少于10家，不得多于20家

D.發(fā)行人需要在發(fā)行方案中有超額配售選擇權安排

91、 本次發(fā)行的保薦機構承擔的角色是( )

A. 主承銷商

B. 經(jīng)紀商

C.交易商

D. 做市商

92、 根據(jù)本次股票發(fā)行價格和市盈率可知利,DY股份有限公司發(fā)行股票時，其每股盈利為( )元。

A.0.25 B.0.50 C.0.55 D.0.75