公司股權(quán)設(shè)計(jì)與股權(quán)激勵(lì)高級研修班（珠海，8月12-13日）
【舉辦單位】北京曼頓培訓(xùn)網(wǎng) www.mdpxb.com
【咨詢電話】4006820825 010-56133998 13810210257
【培訓(xùn)日期】2023年8月12-13日
【培訓(xùn)地點(diǎn)】珠海
【培訓(xùn)對象】公司創(chuàng)始人/股東/投資人、公司董事長/總裁/總經(jīng)理、董事會(huì)秘書、財(cái)務(wù)總監(jiān)/經(jīng)理、HR總監(jiān)/經(jīng)理、薪酬總監(jiān)/經(jīng)理、HR人員、及對本課程感興趣的相關(guān)人員等

【課程背景】
無論公司發(fā)展到什么階段，股權(quán)結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)都是非常重要的，科學(xué)合理的股權(quán)設(shè)計(jì)分配是公司穩(wěn)定和健康發(fā)展的基礎(chǔ)。每一位企業(yè)創(chuàng)始人、經(jīng)營者、投資人、股東都應(yīng)該了解股權(quán)設(shè)計(jì)的要點(diǎn)，并熟悉資本運(yùn)營的方向。讓公司高速發(fā)展，讓個(gè)人身價(jià)大幅提升，讓企業(yè)早日走上資本化快車道。
而公司想要上市，就必須要不斷提升公司業(yè)績、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的高質(zhì)量市場增長，從而獲得企業(yè)估值提升。股權(quán)激勵(lì)作為一種頂層制度設(shè)計(jì)，對于企業(yè)的發(fā)展和未來有著深遠(yuǎn)的影響。從實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的時(shí)間上來說，公司無論在初創(chuàng)期、發(fā)展期、成熟期，都是適合做股權(quán)激勵(lì)的。不同時(shí)期的股權(quán)激勵(lì)，所要解決的問題和側(cè)重也不完全相同。股權(quán)激勵(lì)應(yīng)該貫穿企業(yè)發(fā)展全周期。

【課程收益】
掌握股權(quán)頂層架構(gòu)設(shè)計(jì)，知曉不同股權(quán)比例的股東權(quán)益、學(xué)會(huì)分股不分權(quán)的7個(gè)方法；
掌握6種主體持股架構(gòu)的使用情形及優(yōu)劣對比分析，能夠合理做好股權(quán)頂層設(shè)計(jì)；
能夠通過7步法制定并實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的方案，提高員工積極性和凝聚力；
知曉股權(quán)激勵(lì)實(shí)施過程中的7個(gè)常見問題及處理方法，能有效實(shí)施股權(quán)激勵(lì)；
掌握股權(quán)激勵(lì)的設(shè)計(jì)要點(diǎn)，能把股權(quán)激勵(lì)落實(shí)到企業(yè)估值提升上。

【授課方式】
講師講授+案例分析+視頻互動(dòng)+角色扮演+情景模擬+實(shí)操演練

【課程大綱】
第一講：頂層架構(gòu)設(shè)計(jì)篇

一、深度剖析股權(quán)中的“股”與“權(quán)”
1. 控制公司決策，擬定戰(zhàn)略順利執(zhí)行
2. 激勵(lì)員工，形成合力
3. 出讓股權(quán)獲得融資，擴(kuò)大規(guī)模
4. 轉(zhuǎn)讓股權(quán)，實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)富自由

二、核心持股比例與股東權(quán)益
1. 有限合伙公司的5個(gè)重要持股比例
1）67%——絕對控股權(quán)
2）51%——相對控股權(quán)
3）34%——一票否決權(quán)
4）20%——重大影響權(quán)
5）10%——申請解散權(quán)
2. 非公眾股份公司的3個(gè)重要持股比例
1）10%——股東大會(huì)召集權(quán)和申請公司解散權(quán)
2）3%——股東提案資格權(quán)
3）1%——股東代表訴訟權(quán)
3. 國內(nèi)上市公眾公司7個(gè)重要持股比例
1）30%——觸發(fā)要約收購和實(shí)控人認(rèn)定
2）25%——首發(fā)公眾股比
3）20%——科創(chuàng)板激勵(lì)上限
4）10%——詳式權(quán)益變動(dòng)披露和激勵(lì)總量控制
5）5%——簡式權(quán)益變動(dòng)披露、協(xié)議轉(zhuǎn)讓股比和重要股東判斷
6）2%——大宗交易減持要求
7）1%——二級市場減持要求和獨(dú)立董事提議

三、不合理且常見的股權(quán)結(jié)構(gòu)
1. 平均分配的股權(quán)結(jié)構(gòu)——有分歧時(shí)難以形成有效決策
2. “1＞2+3”的股權(quán)結(jié)構(gòu)——小股東利益難以保障
3. “1=2+3”的股權(quán)結(jié)構(gòu)——兩方聯(lián)合排擠一方的內(nèi)耗
4. 小股東眾多的股權(quán)結(jié)構(gòu)——意見難統(tǒng)一且決策流程過長
5. 沒有給未來融資預(yù)留空間的股權(quán)結(jié)構(gòu)——融資稀釋后實(shí)控人喪失控制權(quán)

四、分股不分權(quán)的方式
引言：股權(quán)分配的核心原則是確�？刂茩�(quán)穩(wěn)定
1. 通過公司章程把握企業(yè)控制權(quán)
2. 通過金字塔形多層級控制鏈控股公司
3. 表決權(quán)差異安排實(shí)現(xiàn)少數(shù)股權(quán)控制公司
案例：雷軍通過表決權(quán)差異安排控制小米集團(tuán)
4. 成立有限合伙，并出任普通合伙人（GP）
5. 與其他核心股東簽署一致行動(dòng)協(xié)議
6. 行使委托投票權(quán)掌握控股權(quán)
7. 科學(xué)設(shè)計(jì)發(fā)行優(yōu)先股
案例：某新三板公司發(fā)行優(yōu)先股

五、分配股權(quán)的道法術(shù)
1. 分配股權(quán)的道：平衡取舍之道
案例：真功夫的股權(quán)分配啟示
2. 分配股權(quán)的法：集體最優(yōu)之法
3. 分配股權(quán)的術(shù)：節(jié)奏尺度之術(shù)

第二講：主體架構(gòu)設(shè)計(jì)篇

一、自然人直接持股架構(gòu)
1. 架構(gòu)點(diǎn)評：最常見的持股類型
2. 優(yōu)點(diǎn)：股權(quán)關(guān)系更清晰
3. 缺點(diǎn)：
1）容易導(dǎo)致控制權(quán)分散
2）缺少利用股權(quán)杠桿的空間
4. 適用情形：
1）公司創(chuàng)始人股東持股
2）財(cái)務(wù)投資人出售股權(quán)

二、控股公司持股架構(gòu)
1. 架構(gòu)點(diǎn)評：常見于集團(tuán)公司
2. 優(yōu)點(diǎn)：為資本運(yùn)作搭好框架
3. 缺點(diǎn)：靈活性差，退出難
4. 適用情形：
1）業(yè)務(wù)多元化的大型集團(tuán)業(yè)務(wù)獨(dú)立管理
2）長期持股，家族傳承
案例：紅星美凱龍

三、有限合伙持股架構(gòu)
1. 架構(gòu)點(diǎn)評：私募基金與股權(quán)激勵(lì)常用方式
2. 優(yōu)點(diǎn)：
1）可以做到分股不分權(quán)
2）權(quán)責(zé)分明，減少糾紛
3）享受稅收等相關(guān)政策支持
3. 缺點(diǎn)：普通合伙人退出較難
4. 適用情形：
1）制定股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃
2）資金密集型公司融資
案例：螞蟻金服

四、混合股權(quán)架構(gòu)
1. 架構(gòu)點(diǎn)評：成熟公司的必由之路
2. 優(yōu)點(diǎn)：可以滿足不同類型股東的不同訴求
3. 缺點(diǎn)：設(shè)計(jì)難度較大，要熟悉法規(guī)
4. 適用情形：公司未來規(guī)劃擬IPO上市

五、海外股權(quán)架構(gòu)
1. 架構(gòu)點(diǎn)評：外幣基金引入的舶來品
2. 優(yōu)點(diǎn)：容易獲得外幣基金投資
3. 缺點(diǎn)：受到政策嚴(yán)格監(jiān)管
4. 適用情形：海外IPO上市

第三講：股權(quán)激勵(lì)的重要性和必要性

一、股權(quán)激勵(lì)的基礎(chǔ)認(rèn)知
1. 什么是股權(quán)激勵(lì)——順應(yīng)人性激發(fā)人性的長效激勵(lì)機(jī)制
2. 股權(quán)激勵(lì)的重要作用
1）從源頭上激發(fā)員工執(zhí)行力和戰(zhàn)斗力
2）招才納賢，企業(yè)做大做強(qiáng)的必由之路
3）降低人力成本，減少現(xiàn)金支出
4）穩(wěn)住老員工，保持企業(yè)穩(wěn)定性
5）聯(lián)合上下游，打通產(chǎn)業(yè)鏈
3. 股權(quán)激勵(lì)的應(yīng)用價(jià)值——開疆辟土封侯

二、從成功案例看股權(quán)激勵(lì)的巨大能量
案例：晉商“頂身股”的成功之道
案例：華為股權(quán)激勵(lì)迸發(fā)的巨大能量
案例：上市公司股權(quán)激勵(lì)對公司市值的影響分析
——股權(quán)激勵(lì)的啟示：股權(quán)激勵(lì)運(yùn)用得當(dāng)能夠幫助企業(yè)快速壯大

第四講：股權(quán)激勵(lì)的方案制定

一、九種常見的股權(quán)激勵(lì)工具
激勵(lì)工具1：干股激勵(lì)
激勵(lì)工具2：期權(quán)激勵(lì)
激勵(lì)工具3：限制性股票
激勵(lì)工具4：股票增值權(quán)
激勵(lì)工具5：虛擬股權(quán)
激勵(lì)工具6：分期延期支付
激勵(lì)工具7：員工持股計(jì)劃
激勵(lì)工具8：管理層收購（MBO）
激勵(lì)工具9：股份贈(zèng)予

二、七步做好股權(quán)激勵(lì)方案：
第一步：確定激勵(lì)對象的依據(jù)和范圍
第二步：確定激勵(lì)的股份來源和數(shù)量
第三步：規(guī)劃股權(quán)激勵(lì)方案相關(guān)日期
第四步：根據(jù)估值確定股份行權(quán)價(jià)格
第五步：制定股份授予方式行權(quán)條件
第六步：制定股權(quán)激勵(lì)動(dòng)態(tài)調(diào)整依據(jù)
第七步：規(guī)定股權(quán)激勵(lì)管理監(jiān)督機(jī)構(gòu)

第五講：股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施實(shí)務(wù)

一、股權(quán)激勵(lì)實(shí)施的七個(gè)流程
1. 公示方案
2. 確立對象
3. 簽訂協(xié)議
4. 召集會(huì)議
5. 搭建主體
6. 變更登記
7. 舉行儀式

二、股權(quán)激勵(lì)之動(dòng)態(tài)調(diào)整
1. 需要?jiǎng)討B(tài)調(diào)整的情形
1）激勵(lì)達(dá)成后失效，坐享其成安于現(xiàn)狀
2）激勵(lì)對象只看個(gè)人利益和短期目標(biāo)
3）公司發(fā)展壯大，原有激勵(lì)方案不再匹配
2. 動(dòng)態(tài)調(diào)整的五種機(jī)制
1）股權(quán)激勵(lì)模式升級調(diào)整
2）隨崗位變動(dòng)而動(dòng)態(tài)調(diào)整
3）考核績效掛鉤動(dòng)態(tài)調(diào)整
4）股權(quán)激勵(lì)數(shù)量動(dòng)態(tài)調(diào)整
5）設(shè)立人員退出調(diào)整機(jī)制
3. 動(dòng)態(tài)調(diào)整的流程
1）統(tǒng)籌規(guī)劃
2）選擇指標(biāo)
3）分配權(quán)重
4）考核績效
5）動(dòng)態(tài)調(diào)整
6）總結(jié)復(fù)盤
4. 動(dòng)態(tài)調(diào)整的注意點(diǎn)：不要引發(fā)員工沖突

三、股權(quán)激勵(lì)之避坑指南
1.老板決心不堅(jiān)定，舍不得分，也不知什么時(shí)候分
2.股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，導(dǎo)致實(shí)施股權(quán)激勵(lì)后控制權(quán)存在風(fēng)險(xiǎn)
3.分配不公，規(guī)則不清晰，反而造成員工離心離德
4.靜態(tài)激勵(lì)，達(dá)成后缺乏調(diào)整和約束，養(yǎng)肥了員工喪失了斗志
5.方案過于復(fù)雜，宣講不到位，員工響應(yīng)不高
6.企業(yè)財(cái)務(wù)不規(guī)范，員工缺乏對企業(yè)信任
7.股權(quán)激勵(lì)違規(guī)，存在稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)瑕疵

【講師介紹】
來寂則老師，曼頓培訓(xùn)網(wǎng)(www.mdpxb.com)資深講師。
吉林大學(xué)管理學(xué)碩士
深圳證券交易所董事會(huì)秘書資格
深圳市企業(yè)戰(zhàn)略并購促進(jìn)會(huì)理事
——2大證券交易所獨(dú)立董事任職資格——
深圳證券交易所獨(dú)立董事任職資格
上海證券交易所科創(chuàng)板獨(dú)立董事任職資格
——4個(gè)金融細(xì)分行業(yè)從業(yè)資格——
人社部碳交易員|證券從業(yè)資格|期貨從業(yè)資格|基金從業(yè)資格
現(xiàn)任：深圳前海瑞萊基金管理公司|投資總監(jiān)、基金經(jīng)理
曾任：安信證券|投資銀行部VP（副總裁）
曾任：安信證券吉林分公司|營業(yè)部總經(jīng)理、金牌培訓(xùn)師
擅長領(lǐng)域：IPO上市、并購重組、投融資、股權(quán)激勵(lì)、股權(quán)設(shè)計(jì)、私募股權(quán)基金、宏觀經(jīng)濟(jì)分析等領(lǐng)域
主導(dǎo)資本市場明星案例《慧球科技重組天下秀》——從上市公司控股權(quán)收購，到成功并購重組退出的資本運(yùn)營閉環(huán)。
30+家上市公司資本運(yùn)營顧問：鴻博股份、亞鉀國際、赫美集團(tuán)、天下秀、海創(chuàng)藥業(yè)等，其中鴻博股份2年估值提高5倍、海創(chuàng)藥業(yè)上市后估值提升3倍。
15億規(guī)模基金管理負(fù)責(zé)人：4家所投企業(yè)實(shí)現(xiàn)上市、2家所投企業(yè)估值增長超5倍。投資涵蓋高端制造、創(chuàng)新生物醫(yī)藥、新能源等國家大力發(fā)展的高科技領(lǐng)域。
實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)：
01-在資本運(yùn)營全流程閉環(huán)【實(shí)控權(quán)收購→法人治理→并購重組→資本退出】中，具有資本全局觀，成功打造資本市場明星案例《慧球科技重組天下秀》
【實(shí)施上市公司舉牌收購】制定操作方案，并通過二級市場舉牌方式，成為上市公司慧球科技(600556SH)大股東，以極小代價(jià)完成上市公司收購。
【獲得上市公司控制權(quán)】指導(dǎo)上市公司合理利用公司法及監(jiān)管規(guī)則，維護(hù)股東權(quán)益、完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，通過召集股東大會(huì)成功改組董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，獲得上市公司實(shí)際控制權(quán)。
【開展企業(yè)并購重組】主導(dǎo)盡職調(diào)查并談判各類資產(chǎn)，最終成功以吸收合并方式重組全球互
聯(lián)網(wǎng)營銷獨(dú)角獸企業(yè)--天下秀數(shù)字科技(集團(tuán))股份有限公司。
【實(shí)現(xiàn)市值提升投資退出】兩年內(nèi)公司市值最高提升八倍，完成投資退出和資本運(yùn)營閉環(huán)。
02-在資本運(yùn)營【投資銀行-股權(quán)投資-私募基金-產(chǎn)業(yè)基金】中全業(yè)務(wù)覆蓋，實(shí)戰(zhàn)成果顯著
投行業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富：參與過長白山等IPO上市項(xiàng)目、吉林森工重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目、主導(dǎo)過巨龍股份（870239.OC）、泰華電子（870146.OC）等新三板掛牌項(xiàng)目，并成功為企業(yè)完成員工激勵(lì)計(jì)劃和定向增發(fā)投資引入。
投資領(lǐng)域成績顯著：為被投企業(yè)對接融資機(jī)構(gòu)、引進(jìn)高級管理人員完善核心團(tuán)隊(duì)、量身定制股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃、給企業(yè)估值提升和上市賦能。其中聯(lián)贏激光（688518.SH）、杰普特（688025.SH）、海創(chuàng)藥業(yè)（688302.SH）、精致達(dá)等4家所投企業(yè)實(shí)現(xiàn)上市；北京昊唐科技（寵物家）、賽維森醫(yī)療科技2家所投企業(yè)估值增長超5倍，成為熱門獨(dú)角獸。
私募基金運(yùn)營獨(dú)到：與上市公司金風(fēng)科技、福田引導(dǎo)基金共同發(fā)起設(shè)立新能源產(chǎn)業(yè)投資基金，總規(guī)模10億元。參與新能源行業(yè)光伏、儲能、氫能、碳交易等領(lǐng)域投資。評估項(xiàng)目可行性，測算項(xiàng)目收益率及償債能力，開發(fā)項(xiàng)目實(shí)施方案，完成項(xiàng)目資產(chǎn)變現(xiàn)交易。新能源領(lǐng)域總投資規(guī)模超6億元人民幣。
03-作為培訓(xùn)講師，賦能100+家企業(yè)提高資本運(yùn)營水平
累計(jì)為100+家企業(yè)：賽維森、牙邦科技、寵物家、眾壹新能源等，開展《企業(yè)上市IPO》《股權(quán)激勵(lì)》《股權(quán)融資》等課程。
累計(jì)為30+家上市公司：鴻博股份、亞鉀國際、天下秀、赫美集團(tuán)等，開展《股權(quán)設(shè)計(jì)：公司股權(quán)設(shè)計(jì)與資本運(yùn)營》《股權(quán)投資》等課程。
累計(jì)為20+家私募股權(quán)基金公司：上海豐煜投資管理、深圳中科融信投資管理、深圳市鑫運(yùn)通創(chuàng)業(yè)投資、深圳市柏納股權(quán)投資基金管理等，開展《私募基金運(yùn)營管理》課程。
主講課程：
《公司股權(quán)設(shè)計(jì)與資本運(yùn)營》
《股權(quán)激勵(lì)與企業(yè)估值提升》
《企業(yè)成功股權(quán)融資操作實(shí)務(wù)》
《全面注冊制與企業(yè)IPO上市》
《私募股權(quán)投資基金的運(yùn)營與管理》
《2023年宏觀經(jīng)濟(jì)與熱門行業(yè)投資機(jī)會(huì)》

【費(fèi)用及報(bào)名】
1、費(fèi)用：培訓(xùn)費(fèi)3680元（含培訓(xùn)費(fèi)、講義費(fèi)）；如需食宿，會(huì)務(wù)組可統(tǒng)一安排,費(fèi)用自理。
2、報(bào)名咨詢：4006820825 010-56133998 13810210257 鮑老師
3、報(bào)名流程：電話登記-->填寫報(bào)名表-->發(fā)出培訓(xùn)確認(rèn)函
4、備注：如課程已過期，請?jiān)L問我們的網(wǎng)站，查詢最新課程
5、詳細(xì)資料請?jiān)L問北京曼頓培訓(xùn)網(wǎng)：www.mdpxb.com (每月在全國開設(shè)四百多門公開課，歡迎報(bào)名學(xué)習(xí))