37.C

【解析】平滑異同移動平均線屬于指標(biāo)類技術(shù)分析方法的指標(biāo)。

38.B

【解析】開盤價(jià)與最高價(jià)相等，且收盤價(jià)不等于開盤價(jià)的K線被稱為光頭陰線。

39.B

【解析】趨勢線被突破說明股價(jià)走勢將要反轉(zhuǎn)。

40.C

【解析】在雙重頂反轉(zhuǎn)突破形態(tài)中，頸線是支撐線。

41.D

【解析】艾略特波浪理論的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)來自斐波那奇數(shù)列。

42.A

【解析】波浪理論認(rèn)為一個(gè)完整的上升階段的8個(gè)浪，分為上升5浪、調(diào)整3浪。

43.B

【解析】當(dāng)KD處在高位，并形成兩個(gè)依次向下的峰，而此時(shí)股價(jià)還在一個(gè)勁地上漲，　這就是所謂的頂背離。

44.C

【解析】增長型證券組合以資本升值(即未來價(jià)格上升帶來的價(jià)差收益)為目標(biāo)。

45. B

【解析】根據(jù)組合管理者對市場效率的不同看法，其采用的管理方法可大致分為被動管　理和主動管理兩種類型。

46.C

【解析】證券組合的風(fēng)險(xiǎn)隨著組合所包含證券數(shù)量的增加而降低。

47.D

【解析】采用被動管理方法的管理者堅(jiān)持“買入并長期持有”的投資策略。

48.B

【解析】證券組合管理中的第二步證券投資分析是指對個(gè)別證券或證券組合的具體特征　進(jìn)行考察分析。

49.A

【解析】多種證券組合的可行域滿足的一個(gè)共同特點(diǎn)是：左邊界必然向外凸或呈線性。

50.D

【解析】投資者對風(fēng)險(xiǎn)毫不在意，只關(guān)心期望收益率的無差異曲線的形狀是水平的。

51.C

【解析】久期與息票利率呈相反的關(guān)系。

52.A

【解析】分解技術(shù)是在原有金融工具或金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，將其構(gòu)成因素中的某些高風(fēng)　險(xiǎn)因子進(jìn)行剝離，使剝離后的各個(gè)部分獨(dú)立地作為一種金融工具產(chǎn)品參與市場交易。

53.A

【解析】一個(gè)證券組合與指數(shù)的漲跌關(guān)系通常是依據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型予以確定。

54.C

【解析】C選項(xiàng)應(yīng)該是同時(shí)進(jìn)行股指期貨合約和股票交易。

55.A

【解析】市場內(nèi)價(jià)差套利又被稱為跨期套利。

56.D

【解析】蒙特卡羅模擬法計(jì)算VaR時(shí)，其市場價(jià)格的變化是通過隨機(jī)數(shù)模擬得到的。

57.B

【解析】中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會于2000年7月在北京成立。

58.C

【解析】CFA協(xié)會的總部位于美國。

59.D

【解析】《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》的核心內(nèi)容是執(zhí)業(yè)回避、執(zhí)業(yè)披露和執(zhí)業(yè)隔離，其規(guī)范方式是事前預(yù)防與事后查處相結(jié)合。

60.A

【解析】《會員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》第十一條規(guī)定，通過媒體發(fā)表投資意見或建議，必須依據(jù)本公司最近l個(gè)月內(nèi)的書面研究報(bào)告，并能將相關(guān)研究報(bào)告及時(shí)提供給有需求的客戶。

二、多項(xiàng)選擇題答案

1.ABC

【解析】1964年、1965年和1966年，威廉•夏普、約翰•林特耐、簡•摩辛幾乎同時(shí)獨(dú)　立地提出了著名的資本資產(chǎn)定價(jià)模型。這一模型成為金融學(xué)和投資學(xué)的重要內(nèi)容之一，　是當(dāng)今人們確定股權(quán)資本成本的重要依據(jù)。

2.AC

【解析】基本分析流派的兩個(gè)假設(shè)為股票的價(jià)值決定其價(jià)格和股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動。3.ABD

【解析】本題考查先行性宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。C選項(xiàng)屬于滯后性宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。

4.ABCD

【解析】本題考查證券組合分析法的理論基礎(chǔ)。ABCD選項(xiàng)都正確。

5.ABCD

【解析】本題考查證券市場信息的發(fā)布媒體。ABCD選項(xiàng)都正確。

6.ACD

【解析】8選項(xiàng)應(yīng)該是安全邊際是指證券的市場價(jià)格低于其內(nèi)在價(jià)值的部分。

7.AD

【解析】市場預(yù)期理論和流動性偏好理論都假設(shè)市場參與者會按照他們的利率預(yù)期從債券　市場的一個(gè)償還期部分自由地轉(zhuǎn)移到另一個(gè)償還期部分，而不受任何阻礙。

8.BC

【解析】股票市盈率估計(jì)的主要方法有回歸分析法、簡單估計(jì)法。

9.ABCD

【解析】本題考查影響期權(quán)價(jià)格的因素。ABCD選項(xiàng)都正確。

10.CD

【解析】A選項(xiàng)應(yīng)該是可轉(zhuǎn)換證券的理論價(jià)值是指將可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)股前的利息收入和轉(zhuǎn)　　股時(shí)的轉(zhuǎn)換價(jià)值按適當(dāng)?shù)谋匾�收益率折算的現(xiàn)值;B選項(xiàng)應(yīng)該是可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值　　是指當(dāng)它作為不具有轉(zhuǎn)股選擇權(quán)的一種證券的價(jià)值。

11.ABCD

【解析】本題考查宏觀分析所需的有效資料來源。ABCD選項(xiàng)都正確。

12.ACD

【解析】國內(nèi)生產(chǎn)總值有三種表現(xiàn)形態(tài)，即價(jià)值形態(tài)、收入形態(tài)、產(chǎn)品形態(tài)。

13.BCD

【解析】外商間接投資主要包括企業(yè)在境內(nèi)外股票市場公開發(fā)行的以外幣計(jì)價(jià)的股票或　　人民幣發(fā)行總額，補(bǔ)償貿(mào)易中外商提供的進(jìn)口設(shè)備、技術(shù)、物料的價(jià)款，加工裝配貿(mào)易中外商提供的進(jìn)口設(shè)備、物料的價(jià)款。

14.ABC

【解析】我國現(xiàn)行貨幣統(tǒng)計(jì)制度將貨幣供應(yīng)量劃分為三個(gè)層次，其中狹義貨幣供應(yīng)量包　　括單位庫存現(xiàn)金、居民手持現(xiàn)金、單位在銀行的可開支票進(jìn)行支付的活期存款。

15.AB

【解析】融資融券交易包括券商對投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對券商的融資、融券。

16.ABC

【解析】道瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為三類：：工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)和公用事業(yè)。

17.BCD

【解析】產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是一個(gè)政策系統(tǒng)，主要包括對戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的保護(hù)和扶植、對衰退產(chǎn)　業(yè)的調(diào)整和援助、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)長期構(gòu)想。

18.AC

【解析】產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步的政策，是產(chǎn)業(yè)政策的重要組成部分。它主　要包括產(chǎn)業(yè)技術(shù)結(jié)構(gòu)的選擇和技術(shù)發(fā)展政策和促進(jìn)資源向技術(shù)開發(fā)領(lǐng)域投入的政策。

19.ABCD

【解析】本題考查實(shí)地調(diào)研的內(nèi)容。ABCD選項(xiàng)都正確。

20.CD

【解析】A選項(xiàng)應(yīng)該是如果所有的自相關(guān)系數(shù)都近似地等于零，表明該時(shí)間數(shù)列屬于隨　機(jī)性時(shí)間數(shù)列。B選項(xiàng)應(yīng)該是如果r1比較大，r2、r3漸次減小，從r4開始趨近于零，表　明該時(shí)間數(shù)列是平穩(wěn)性時(shí)間數(shù)列。

21.ABD

【解析】品牌具有產(chǎn)品所不具有的開拓市場的多種功能，包括品牌具有創(chuàng)造市場的功能、　品牌具有聯(lián)合市場的功能、品牌具有鞏固市場的功能。

22.ABCD

【解析】本題考查企業(yè)經(jīng)理人員的素質(zhì)。ABCD選項(xiàng)都正確。

23.ABCD

【解析】本題考查公司調(diào)研的流程。ABCD選項(xiàng)都正確。

24.ABD

【解析】公司財(cái)務(wù)狀況的綜合評價(jià)方法評價(jià)的主要內(nèi)容有盈利能力、償債能力、成長　能力。

25。ABCD

【解析】本題考查公司股份回購的情形。ABCD選項(xiàng)都正確。

26.ABCD

【解析】本題考查技術(shù)分析方法的分類。ABCD選項(xiàng)都正確。

27.ABC

【解析】技術(shù)分析作為一種證券投資分析工具，在應(yīng)用時(shí)應(yīng)該注意：技術(shù)分析必須與基　本分析結(jié)合起來使用;多種技術(shù)分析方法綜合研判;理論與實(shí)踐相結(jié)合。

28.AD

【解析】8選項(xiàng)應(yīng)該是一般來說，指向一個(gè)方向的影線越長，越不利于股價(jià)今后朝這個(gè)　方向變動;C選項(xiàng)應(yīng)該是陰線實(shí)體越長越有利于下跌，陽線實(shí)體越長越有利于上漲。

29.AB

【解析】本題考查趨勢型技術(shù)指標(biāo)。CD選項(xiàng)屬于超買超賣型技術(shù)指標(biāo)。

30.AB

【解析】投資目標(biāo)的確定應(yīng)包括風(fēng)險(xiǎn)和收益兩項(xiàng)內(nèi)容。

31.ABCD

【解析】本題考查無差異曲線的特點(diǎn)。ABCD選項(xiàng)都正確。

32.ACD

【解析】本題考查資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件，主要有三項(xiàng)，即選項(xiàng)ACD。

33.ABCD

【解析】本題考查特雷諾指數(shù)。ABCD選項(xiàng)都正確。

34.ABCD

【解析】本題考查金融工程的組合技術(shù)。ABCD選項(xiàng)都正確。

35.ACD

【解析】采用整合技術(shù)的金融工具有遠(yuǎn)期互換、期貨期權(quán)、附認(rèn)股權(quán)的公司債。

36.ABCD

【解析】本題考查套利交易對期貨市場的作用。ABCD選項(xiàng)都正確。

37.ABCD

【解析】本題考查套利面臨的風(fēng)險(xiǎn)。ABCD選項(xiàng)都正確。

38.ABD

【解析】《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》規(guī)定，證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T在報(bào)刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報(bào)告或者意見時(shí)，必須注明所在證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的名稱、個(gè)人真實(shí)姓名，并對投資風(fēng)險(xiǎn)作充分說明。

39.AC

【解析】CIIA考試每年舉行兩次，時(shí)間一般定于3月、9月。

40.AB

【解析】通過中國證券業(yè)協(xié)會舉辦的CIIA考試的考生可申請成為CIIA中國注冊會員，　并可獲得由中國證券業(yè)協(xié)會、ACIIA聯(lián)合頒發(fā)的CIIA證書。

三、判斷題答案

1.B

【解析】證券投資的理想結(jié)果是證券投資的凈效用最大化。

2.A

【解析】本題考查影響股票投資價(jià)值的因素。本題表述正確。

3.B

【解析】個(gè)體心理分析基于“人的生存欲望”“人的權(quán)力欲望”“人的存在價(jià)值欲望”三大心理　分析理論進(jìn)行分析，旨在解決投資者在投資決策過程中產(chǎn)生的心理障礙問題。

4.A

【解析】本題考查行為金融學(xué)的內(nèi)容。本題表述正確。

5.A

【解析】本題考查同步性經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的內(nèi)容。本題表述正確。

6.A

【解析】本題考查技術(shù)分析法的特點(diǎn)和適用范圍。本題表述正確。

7.B

【解析】價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念所依靠的工具不是大量的市場資金，而是市場分析和證券基　本面的研究，其投資理念確立的主要成本是研究費(fèi)用。

8.B

【解析】中國證券監(jiān)督管理委員會是直接監(jiān)督管理我國證券市場的國務(wù)院直屬正部級事業(yè)　單位。

9.A

【解析】本題考查債券估價(jià)原理。本題表述正確。

10.B

【解析】在投資學(xué)中，當(dāng)期收益率被定義為債券的年利息收入與買入債券的實(shí)際價(jià)格的　　比率。

11.B

【解析】拱形利率曲線表示期限相對較短的債券，利率與期限呈正向關(guān)系;期限相對較　　長的債券，利率與期限呈反向關(guān)系。

12.B

【解析】股票價(jià)格的漲跌和公司盈利的變化并不是同時(shí)發(fā)生。

13.B

【解析】市凈率越大，說明股價(jià)處于較高水平;市凈率越小，則說明股價(jià)處于較低水平。　14.B

【解析】對看漲期權(quán)而言，若市場價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖，　　此時(shí)為實(shí)值期權(quán)。

15.A

【解析】本題考查標(biāo)的資產(chǎn)的收益。本題表述正確。

16.A

【解析】本題考查歐式權(quán)證和美式權(quán)證的區(qū)別。本題表述正確。

17.A

【解析】本題考查結(jié)構(gòu)分析法的概述。本題表述正確。

18.A

【解析】本題考查工業(yè)增加值的概述。本題表述正確。

19.A

【解析】本題考查通貨膨脹影響經(jīng)濟(jì)的方式。本題表述正確。

20.B

【解析】回購是指資金融入方(正回購方)在將債券出質(zhì)給資金融出方(逆回購方)融入資　　金的同時(shí)，雙方約定在將來某一日期由正回購方按某一約定利率計(jì)算的資金額向逆回購　　方返還資金，逆回購方向正回購方返還原出質(zhì)債券的融資行為。

以上就是關(guān)于證券從業(yè)資格考試的試題，考生如若獲知其他關(guān)于證券從業(yè)資格考試的所有相關(guān)信息，請密切關(guān)注唯學(xué)網(wǎng)，唯學(xué)網(wǎng)小編會在第一時(shí)間為考生發(fā)布相關(guān)證券從業(yè)資格考試的報(bào)道。