(四)交易異常情況的處理(熟悉)

引發(fā)交易異常情況的原因包括：不可抗力、意外事件、技術(shù)故障等。

◆ 無法正常開始交易的情形之一：10%以上的會(huì)員營(yíng)業(yè)部因系統(tǒng)故障無法正常接入交易所交易系統(tǒng)。

◆ 無法連續(xù)交易的情形：證券交易所交易、通信系統(tǒng)出現(xiàn)10分鐘以上中斷;證券交易所行情發(fā)布系統(tǒng)出現(xiàn)10分鐘以上中斷;10%以上的會(huì)員營(yíng)業(yè)部無法正常發(fā)送交易申報(bào)、接受實(shí)時(shí)行情或成交回報(bào);10%以上的證券中斷交易等。

【例題·單選題】當(dāng)(　)以上的會(huì)員營(yíng)業(yè)部因系統(tǒng)故障無法正常接入證券交易所交易系統(tǒng)時(shí)，為證券交易所無法正常開始交易的情形。

A.50%

B.30%

C.20%

D.10%

『正確答案』D

『答案解析』無法正常開始交易的情形之一：10%以上的會(huì)員營(yíng)業(yè)部因系統(tǒng)故障無法正常接入交易所交易系統(tǒng)。

三、固定收益證券綜合電子平臺(tái)(熟悉)

固定收益平臺(tái)主要進(jìn)行固定收益證券的交易，包括交易商之間的交易和交易商與客戶之間的交易兩種。交易商之間的交易是指交易商之間按照規(guī)定，通過報(bào)價(jià)或詢價(jià)方式買賣在固定收益平臺(tái)掛牌交易的固定收益證券。交易商與客戶之間的交易則指具有經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的交易商可與其客戶協(xié)議交易在固定收益平臺(tái)掛牌交易的固定收益證券。

(一)交易商

交易商 經(jīng)過上海證券交易所核準(zhǔn)，取得固定收益平臺(tái)交易參與資格的證券公司、基金管理公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司及其他機(jī)構(gòu)。

一級(jí)交易商 經(jīng)過上海證券交易所核準(zhǔn)，在固定收益平臺(tái)交易中持續(xù)提供雙邊報(bào)價(jià)及對(duì)詢價(jià)提供成交報(bào)價(jià)(以下簡(jiǎn)稱“做市”)的交易商。

▲一級(jí)交易商在固定收益平臺(tái)交易期間，應(yīng)當(dāng)對(duì)選定做市的特定固定收益證券進(jìn)行連續(xù)雙邊報(bào)價(jià)，每交易日雙邊報(bào)價(jià)中斷時(shí)間累計(jì)不得超過60分鐘。一級(jí)交易商對(duì)做市品種的雙邊報(bào)價(jià)，應(yīng)當(dāng)是確定報(bào)價(jià)，且雙邊報(bào)價(jià)對(duì)應(yīng)收益率價(jià)差小于10個(gè)基點(diǎn)，單筆報(bào)價(jià)數(shù)量不得低于5000手(1手為1000元面值)。

(二)固定收益證券交易

交易時(shí)間 9：30～11：30、13：00～14：00

申報(bào)方式 凈價(jià)申報(bào)

申報(bào)價(jià)格變動(dòng)單位 0.001元

申報(bào)數(shù)量單位 手(1手為1000元面值)

漲跌幅價(jià)格計(jì)算公式 漲跌幅價(jià)格=前一交易日參考價(jià)格×(1±10%)

交易方式 報(bào)價(jià)交易 ◆ 交易商可以匿名或?qū)嵜�方式申�?bào)

◆ 交易商的每筆買賣申報(bào)數(shù)量為5000手或其整數(shù)倍，報(bào)價(jià)按每5000手逐一進(jìn)行成交

詢價(jià)交易 ◆ 交易商須以實(shí)名方式申報(bào)

◆ 詢價(jià)方每次可以向5家被詢價(jià)方詢價(jià)，被詢價(jià)方接受詢價(jià)時(shí)提出的報(bào)價(jià)采用確定報(bào)價(jià)

▲交易商當(dāng)日買入的固定收益證券當(dāng)日可以賣出。當(dāng)日被待交收處理的固定收益證券下一交易日可以賣出。

【例題·單選題】在固定收益平臺(tái)進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價(jià)申報(bào)，申報(bào)價(jià)格變動(dòng)單位為(　)元。

A.0.001

B.0.005

C.0.01

D.0.05

『正確答案』A

『答案解析』在固定收益平臺(tái)進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價(jià)申報(bào)，申報(bào)價(jià)格變動(dòng)單位為0.001元。

第二節(jié)　交易信息和交易行為的監(jiān)督與管理

一、交易信息(熟悉)

(一) 即時(shí)行情

上海證券交易所 深圳證券交易所

集合競(jìng)價(jià) 證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、前收盤價(jià)格、虛擬開盤參考價(jià)格、虛擬匹配量和虛擬未匹配量證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、集合競(jìng)價(jià)參考價(jià)格、匹配量和未匹配量

連續(xù)競(jìng)價(jià) 證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、前收盤價(jià)格、最新成交價(jià)格、當(dāng)日最高成交價(jià)格、當(dāng)日最低成交價(jià)格、當(dāng)日累計(jì)成交數(shù)量、當(dāng)日累計(jì)成交金額、實(shí)時(shí)最高5個(gè)買入申報(bào)價(jià)格和數(shù)量、實(shí)時(shí)最低5個(gè)賣出申報(bào)價(jià)格和數(shù)量 同上海證券交易所

【例題·多選題】連續(xù)競(jìng)價(jià)期間，即時(shí)行情的內(nèi)容包括(　)。

A.當(dāng)日累計(jì)成交數(shù)量、當(dāng)日累計(jì)成交金額

B.當(dāng)日最高成交價(jià)格、當(dāng)日最低成交價(jià)格

C.實(shí)時(shí)最高5個(gè)買入申報(bào)價(jià)格和數(shù)量

D.實(shí)時(shí)最低5個(gè)賣出申報(bào)價(jià)格和數(shù)量

『正確答案』ABCD

『答案解析』四個(gè)選項(xiàng)均正確。

(二)證券指數(shù)

(三)證券交易公開信息

1.對(duì)于有價(jià)格漲跌幅限制的證券。

對(duì)于有價(jià)格漲跌幅限制的股票、封閉式基金競(jìng)價(jià)交易出現(xiàn)下列情形之一的，證券交易所分別公布相關(guān)證券當(dāng)日買入、賣出金額最大的5家會(huì)員營(yíng)業(yè)部(深圳證券交易所是營(yíng)業(yè)部或席位)的名稱及其買入、賣出金額：

(1)日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值達(dá)到±7%的各前3只證券(深圳證券交易所為前5只證券);

(2)日價(jià)格振幅達(dá)到15%的前3只證券(深圳證券交易所為前5只證券);

(3)日換手率達(dá)到20%的前3只證券(深圳證券交易所為前5只證券)。

相關(guān)計(jì)算公式

收盤價(jià)格漲跌幅偏離值的計(jì)算公式 收盤價(jià)格漲跌幅偏離值=單只股票(基金)漲跌幅-對(duì)應(yīng)分類指數(shù)漲跌幅

價(jià)格振幅的計(jì)算公式 價(jià)格振幅=(當(dāng)日最高價(jià)格-當(dāng)日最低價(jià)格)÷當(dāng)日最低價(jià)格×100%

換手率的計(jì)算公式 換手率=成交股數(shù)(份額)÷流通股數(shù)(份額)×100%

【例題·單選題】對(duì)于日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值達(dá)到(　)的各前5只證券，深圳證券交易所分別公布相關(guān)證券當(dāng)日買入、賣出金額最大的5家營(yíng)業(yè)部或席位的名稱及其買入、賣出金額。

A.20%

B.15%

C.±7%

D.±5%

『正確答案』C

『答案解析』對(duì)于日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值達(dá)到±7%的各前5只證券，深圳證券交易所分別公布相關(guān)證券當(dāng)日買入、賣出金額最大的5家營(yíng)業(yè)部或席位的名稱及其買入、賣出金額。

2.對(duì)于無價(jià)格漲跌幅限制的證券。對(duì)于不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制的證券，證券交易所公布其當(dāng)日買入、賣出金額最大的5家會(huì)員營(yíng)業(yè)部(深圳證券交易所是營(yíng)業(yè)部或席位)的名稱及其買入、賣出金額。

3.對(duì)于證券交易異常波動(dòng)。股票、封閉式基金競(jìng)價(jià)交易出現(xiàn)下列情形之一的，屬于異常波動(dòng)，證券交易所分別公告該股票、封閉式基金交易異常波動(dòng)期間累計(jì)買入、賣出金額最大5家會(huì)員營(yíng)業(yè)部(深圳證券交易所是營(yíng)業(yè)部或席位)的名稱及其累計(jì)買入、賣出金額：

(1)連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±20%的;

(2)ST股票和*ST股票連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到±15%的(深交所為±12%);

(3)連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日均換手率與前5個(gè)交易日的日均換手率的比值達(dá)到30倍，并且該股票、封閉式基金連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)的累計(jì)換手率達(dá)到20%的;

(4)證券交易所或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定屬于異常波動(dòng)的其他情形。

★ 異常波動(dòng)指標(biāo)自復(fù)牌之日起重新計(jì)算。對(duì)于不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制的證券，不納入異常波動(dòng)指標(biāo)的計(jì)算。

4.對(duì)于證券實(shí)施特別停牌。上海證券交易所對(duì)涉嫌違法違規(guī)交易的證券實(shí)施特別停牌的，根據(jù)需要可以公布以下信息：

(1)成交金額最大的5家會(huì)員營(yíng)業(yè)部的名稱及其買入、賣出數(shù)量和買入、賣出金額;

(2)股份統(tǒng)計(jì)信息;

(3)上交所認(rèn)為應(yīng)披露的其他信息。