二、交易行為監(jiān)督(掌握)

(一)證券交易所對證券交易實(shí)時監(jiān)控事項(xiàng)

1.上海證券交易所對下列可能影響證券交易價(jià)格或者證券交易量的異常交易行為，予以重點(diǎn)監(jiān)控：(13個異常交易行為)

(1)可能對證券交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的信息披露前，大量買入或者賣出相關(guān)證券。

(2)以同一身份證明文件、營業(yè)執(zhí)照或其他有效證明文件開立的證券賬戶之間，大量或者頻繁進(jìn)行互為對手方的交易。

(3)委托、授權(quán)給同一機(jī)構(gòu)或者同一個人代為從事交易的證券賬戶之間，大量或者頻繁進(jìn)行互為對手方的交易。

(4)兩個或兩個以上固定的或涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶之間，大量或者頻繁進(jìn)行互為對手方的交易。

(5)大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)或者密集申報(bào)，以影響證券交易價(jià)格。

(6)頻繁申報(bào)或頻繁撤銷申報(bào)，以影響證券交易價(jià)格或其他投資者的投資決定。

(7)巨額申報(bào)，且申報(bào)價(jià)格明顯偏離申報(bào)時的證券市場成交價(jià)格。

(8)一段時期內(nèi)進(jìn)行大量且連續(xù)的交易。

(9)在同一價(jià)位或者相近價(jià)位大量或者頻繁進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易。

(10)大量或者頻繁進(jìn)行高買低賣交易。

(11)進(jìn)行與自身公開發(fā)布的投資分析、預(yù)測或建議相背離的證券交易。

(12)在大宗交易中進(jìn)行虛假或其他擾亂市場秩序的申報(bào)。

(13)證券交易所認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他異常交易。

2.深圳證券交易所對證券交易中的下列事項(xiàng)，予以重點(diǎn)監(jiān)控：

(1)涉嫌內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為。

(2)證券買賣的時間、數(shù)量、方式等受到法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和規(guī)范性文件及深圳證券交易業(yè)務(wù)規(guī)則等相關(guān)規(guī)定限制的行為。

(3)可能影響證券交易價(jià)格或者證券交易量的異常交易行為。

(4)證券交易價(jià)格或者證券交易量明顯異常的情形。

(5)深圳證券交易所認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他事項(xiàng)。

【例題·多選題】根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，上海證券交易所對下列(　)可能影響證券交易價(jià)格或者證券交易量的異常交易行為，予以重點(diǎn)監(jiān)控。

A.大量或者頻繁進(jìn)行高買低賣交易

B.頻繁申報(bào)或頻繁撤銷申報(bào)，以影響證券交易價(jià)格或其他投資者的投資決定

C.委托、授權(quán)給同一機(jī)構(gòu)或者同一個人代為從事交易的證券賬戶之間，大量或者頻繁進(jìn)行互為對手方的交易

D.巨額申報(bào)，且申報(bào)價(jià)格明顯偏離申報(bào)時的證券市場成交價(jià)格

『正確答案』ABCD

『答案解析』四個選項(xiàng)均正確。

(二)出現(xiàn)異常交易行為需采取的措施

對情節(jié)嚴(yán)重的異常交易行為，證券交易所可以視情況采取下列措施：

1.口頭或書面警示。

2.約見談話。

3.要求提交書面承諾。

4.限制相關(guān)證券賬戶交易。

5.報(bào)請中國證監(jiān)會凍結(jié)相關(guān)證券賬戶或資金賬戶。

6.上報(bào)中國證監(jiān)會查處。

三、合格境外機(jī)構(gòu)投資者證券交易管理(熟悉)

(一)投資運(yùn)作的一般規(guī)定

▲合格投資者應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)商業(yè)銀行作為托管人托管資產(chǎn)(每個合格投資者只能委托1個托管人，并可以更換托管人)，委托境內(nèi)證券公司辦理在境內(nèi)的證券交易活動(每個合格投資者可分別在上海、深圳證券交易所委托3家境內(nèi)證券公司進(jìn)行證券交易)。

▲合格投資者應(yīng)當(dāng)以自身名義申請開立證券賬戶。為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)開立名義持有人賬戶。

▲合格投資者的境內(nèi)股票投資，應(yīng)當(dāng)遵守中國證監(jiān)會規(guī)定的持股比例限制和國家其他有關(guān)規(guī)定。

1.單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的 10%。

2.所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的 20%。

但境外投資者根據(jù)《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》對上市公司戰(zhàn)略投資的，其戰(zhàn)略投資的持股不受上述比例限制。

(二)交易管理

▲所有合格投資者持有同一上市公司掛牌交易A股數(shù)額，合計(jì)達(dá)到該公司總股本的16%及其后每增加2%時，證券交易所于該交易日結(jié)束后通過交易所網(wǎng)站，公布合格投資者已持有該公司掛牌交易A股的總數(shù)及其占公司總股本的比例。

▲合格投資者自接到減持通知之日起的5個交易日內(nèi)予以平倉，以滿足持股限定比例要求。

【例題·單選題】單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的(　)。

A.5%　B.10%

C.15% D.20%

『正確答案』B

『答案解析』單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的10%。

(三)人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)(新增)

2 境內(nèi)基金管理公司、證券公司的香港子公司申請開展在香港募集人民幣資金境內(nèi)證券投資業(yè)務(wù)試點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

1.在香港證券監(jiān)管部門取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格并已經(jīng)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好。

2.公司治理和內(nèi)部控制有效，從業(yè)人員符合香港地區(qū)的有關(guān)從業(yè)資格要求。

3.申請人及其境內(nèi)母公司經(jīng)營行為規(guī)范，最近3年未受到所在地監(jiān)管部門的重大處罰。

4.申請人境內(nèi)母公司具有證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格。

5.中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。

2 中國證監(jiān)會對香港子公司的境內(nèi)證券投資業(yè)務(wù)資格進(jìn)行審核，自收到完整的申請文件之日起60日內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。

【例題·單選題】中國證監(jiān)會對香港子公司的境內(nèi)證券投資業(yè)務(wù)資格進(jìn)行審核，自收到完整的申請文件之日起(　)日內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。

A.10

B.20

C.60

D.90

『正確答案』C

『答案解析』中國證監(jiān)會對香港子公司的境內(nèi)證券投資業(yè)務(wù)資格進(jìn)行審核，自收到完整的申請文件之日起60日內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。

唯學(xué)網(wǎng)小編提醒：證券從業(yè)資格考試的試題是有用的，沒有輔導(dǎo)不知道題目是怎么出的；沒有試題，不知道考試是怎么樣的形式。一般把所有的模擬試題做到80分就，肯定能過了。